“你群里的那些房产投资专家总说，公寓c商铺和写字楼不能买，要买一定买住宅，那么你能告诉我原因么？”
在关莎侃侃而谈了将近一小时后，萧杰突然问出了这个问题。
关莎有些诧异，她觉得当今市场买住宅不买公寓几乎是一个常识，难道萧杰连这点常识都没有么？
“买公寓转手困难。”关莎耐着性子解释，“有些公寓或者商铺规定几年之内不能转手，流动性比较差。”
萧杰听后笑了笑，“但是按照你之前的人口流动学，三四线城市的房子未来几乎没什么流动性，转手更难，一二线城市的房子也要看片区，片区不好同样难转手，大概就学区房容易转，可学区房其实你买了也不甘心马上就转，不是留着给孩子读书也要放个年，所以公寓或者商铺存在的问题，住宅也同样存在。”
“对，但除了学区房，刚才我们讨论的那些流动性不好的房子最好都不要买。”关莎斩钉截铁。
萧杰起身进厨房开始洗他的咖啡杯，“你其实并没有回答我为什么一定要买住宅而不买公寓。”
“公寓没有社区，没有煤气，就适合吃外卖的单身打工族，安家的话是不方便的，而且公寓每层户数通常比住宅多，住起来上下电梯都不舒服。”
关莎补充到这里，忽然又想到了一个更专业的点，“哦对了，买公寓会比买住宅交更多的税费，不划算，而且有些公寓只允许五成首付才能买，贷款期限也只有十年，不像住宅可以三成首付贷款三十年，所以买公寓对资金的要求也比较高，总之就是各种不值。”
“你说的都对，但没说到点上。”
萧杰此时把洗好的咖啡杯擦干净，倒着放在白色的碗架上，刚要转身，胳膊就碰到了关莎。
毫无防备的萧杰吓了一跳，因为关莎居然没坐在餐厅的椅子上而是顺移到了自己身后。
“你怎么跑进来了？”
“什么没在点上？”关莎一副质问的神态。
萧杰上下打量了一下关莎，“你属猫的么？走路都没声音”
“我问你为啥我没说到点上？！”关莎放大了音量，“你去找别人买房子，所有中介都会跟你这么说。”
“嗯，所以你的这个公司，包括你的房产投资群，在我眼里跟其他房产中介也没什么区别，唯一的不同大概就是别人最后买不买房跟你们的收入不直接挂钩，但中介讲不清楚的内容，你们大概率也讲不清楚，比如为什么一定要买住宅而不买公寓，你刚才的那些理由没有说服我。”
“我”
萧杰看着关莎想辩驳但词穷，要生气又不敢生气的样子，内心一阵好笑。
“首先，就算是你说的一二线城市流动性好的房子，不持有个年也很难获得大幅增值，不是什么年份都像2015年一样，价格一下子集体飙涨，如果我记得没错，2015年之后几个大城市c包括青阳都横盘了几年。”
萧杰认真地看着关莎，“所以既然买住宅都要等这么久才能获利，为何还在乎商铺五年不能转手的规定呢？再加上你说的首付比例高，贷款期限短，这也不能成为不买公寓的理由，因为这个时代有钱人不少，对于这部分人而言，只要一样东西有未来增长潜力，付多点首付少代点款，甚至多交些税费又有什么关系？反正房子未来增值的部分都会将这块补回来。”
“呃”关莎刚才还自信得一塌糊涂，被萧杰这么一问，她脑子已经各种凌乱了。
“还有你说的公寓人多，一层很多户，没通燃气，不适合自住，但比如像我这样的人买公寓可能就是为了纯投资，根本不自住，我相信你现在群里的那些会员，包括你未来的会员，应该也有不少我这样经济条件的人，难道你还能用刚才的那些理由让他们都别买公寓么？”
关莎咽了咽口水，眼神开始不自觉往其他地方瞟。
她脑中拼命在想能够反驳萧杰的观点，但居然一条都没想出来。
这些房产市场里人人都在谈论的不买公寓的理由，怎么到了萧杰这里就一条都不成立了？
“你成立这个房产投资群，其实是基于房子这样的资产具有金融属性和投资价值，没错吧？”萧杰开始启发关莎。
“对。”关莎回答。
“好，你知道房子具有金融属性和投资价值，那如果你可以再往深层想一些，想一想究竟什么决定了一个具有金融属性资产的价值，你就会找到答案。”
“啊？”关莎越听越懵了。
萧杰泰然自若，他好似早就知道关莎理解起来有困难，于是耐心道，“评价一个具
有金融属性的资产到底有没有价值，看的往往是信贷价值，也就是你可以利用这项资产短期内变现多少钱，信贷价值大的资产，短期内给你换来的现金就多。”
“哦这点我能理解。”
看关莎点着头，萧杰继续说，“所以回到公寓和住宅的问题，公寓真正不被市场看好的底层原因，其实是公寓没有住宅那么有信贷价值。
比如你将同一个区c同面积的公寓和住宅拿去银行抵押，永远是住宅能够抵押出更多的钱，因为在银行的信贷评估系统里，住宅往往能获得更高的估价。”
见关莎好似又有些没太理解的样子，萧杰进一步解释，“大部分人买房子都需要去银行贷款，但这个房子市面上的价格并不是银行最终给你贷款的依据，银行给你贷多少钱，是依据它自己的一套独立的评估系统。
比如市面上标价1000万的房子，在银行的估价系统里或许只值800万，于是银行就按800万的总价来决定给你贷多少款。
按照现在的通货膨胀率，你能多在银行贷款就多贷，只要房子不断增值，且增值幅度超过你的贷款利率加通货膨胀率，你能撬动银行的资金越多越好，借得越多你就越赚钱。
只不过相同条件下，住宅能让银行借你更多的钱。”
听到这里，关莎恍然大悟，“所以就是因为这样住宅才比公寓更值钱因为它比公寓具有更大的信贷价值。”
“嗯。”萧杰点头，“你既然打算专门做这行，就要学会从顶层金融资产的角度去看房产的投资价值，其实不只是房产，可以说任何信贷属性低的金融资产，都不属于好资产。”
“所以不仅是公寓，商铺c写字楼本质上比不上住宅也是这个原因”关莎开始举一反三。
“是的，商铺和写字楼还比不上公寓，公寓至少可以出租，有固定的租金回报率，一二线城市往后的租金只会越来越高，所以买公寓虽然信贷价值差，转手难，把它当成个固定收益的理财产品还是可以的，但是目前商铺和写字楼的空置率不用我说你也应该懂。
以前的商铺只要地理位置好就有人流，现在大家无论是看广告还是购物基本都在线上，现在商铺的客流被分走了大部分，没有流量，商铺也就没了商业价值。”
“怪不得房产专家说，以前一铺养三代，现在三代养一铺”关莎若有所思，突然，她想起来今晚究竟是来做什么的，于是相当不好意思地跟萧杰说明了自己的诉求——她需要钱。
关莎自然也把自己需要钱的各种原因跟萧杰一一解释了一遍，末了，她祈求道，“公司现在已经有了个样子，也有了客户，正是扩大规模的时候，这次我一定可以做好。”
关莎本以为萧杰愿意跟她详聊到深夜，融资的事儿萧杰十有八九会答应，谁曾想萧杰居然说，“很抱歉，你这个项目我现阶段不会投资。”
“为什么？！”关莎错愕。
“作为创始人，你的专业知识水平连我都没超过，投你还不如投我自己。”
关莎：“”
在关莎侃侃而谈了将近一小时后，萧杰突然问出了这个问题。
关莎有些诧异，她觉得当今市场买住宅不买公寓几乎是一个常识，难道萧杰连这点常识都没有么？
“买公寓转手困难。”关莎耐着性子解释，“有些公寓或者商铺规定几年之内不能转手，流动性比较差。”
萧杰听后笑了笑，“但是按照你之前的人口流动学，三四线城市的房子未来几乎没什么流动性，转手更难，一二线城市的房子也要看片区，片区不好同样难转手，大概就学区房容易转，可学区房其实你买了也不甘心马上就转，不是留着给孩子读书也要放个年，所以公寓或者商铺存在的问题，住宅也同样存在。”
“对，但除了学区房，刚才我们讨论的那些流动性不好的房子最好都不要买。”关莎斩钉截铁。
萧杰起身进厨房开始洗他的咖啡杯，“你其实并没有回答我为什么一定要买住宅而不买公寓。”
“公寓没有社区，没有煤气，就适合吃外卖的单身打工族，安家的话是不方便的，而且公寓每层户数通常比住宅多，住起来上下电梯都不舒服。”
关莎补充到这里，忽然又想到了一个更专业的点，“哦对了，买公寓会比买住宅交更多的税费，不划算，而且有些公寓只允许五成首付才能买，贷款期限也只有十年，不像住宅可以三成首付贷款三十年，所以买公寓对资金的要求也比较高，总之就是各种不值。”
“你说的都对，但没说到点上。”
萧杰此时把洗好的咖啡杯擦干净，倒着放在白色的碗架上，刚要转身，胳膊就碰到了关莎。
毫无防备的萧杰吓了一跳，因为关莎居然没坐在餐厅的椅子上而是顺移到了自己身后。
“你怎么跑进来了？”
“什么没在点上？”关莎一副质问的神态。
萧杰上下打量了一下关莎，“你属猫的么？走路都没声音”
“我问你为啥我没说到点上？！”关莎放大了音量，“你去找别人买房子，所有中介都会跟你这么说。”
“嗯，所以你的这个公司，包括你的房产投资群，在我眼里跟其他房产中介也没什么区别，唯一的不同大概就是别人最后买不买房跟你们的收入不直接挂钩，但中介讲不清楚的内容，你们大概率也讲不清楚，比如为什么一定要买住宅而不买公寓，你刚才的那些理由没有说服我。”
“我”
萧杰看着关莎想辩驳但词穷，要生气又不敢生气的样子，内心一阵好笑。
“首先，就算是你说的一二线城市流动性好的房子，不持有个年也很难获得大幅增值，不是什么年份都像2015年一样，价格一下子集体飙涨，如果我记得没错，2015年之后几个大城市c包括青阳都横盘了几年。”
萧杰认真地看着关莎，“所以既然买住宅都要等这么久才能获利，为何还在乎商铺五年不能转手的规定呢？再加上你说的首付比例高，贷款期限短，这也不能成为不买公寓的理由，因为这个时代有钱人不少，对于这部分人而言，只要一样东西有未来增长潜力，付多点首付少代点款，甚至多交些税费又有什么关系？反正房子未来增值的部分都会将这块补回来。”
“呃”关莎刚才还自信得一塌糊涂，被萧杰这么一问，她脑子已经各种凌乱了。
“还有你说的公寓人多，一层很多户，没通燃气，不适合自住，但比如像我这样的人买公寓可能就是为了纯投资，根本不自住，我相信你现在群里的那些会员，包括你未来的会员，应该也有不少我这样经济条件的人，难道你还能用刚才的那些理由让他们都别买公寓么？”
关莎咽了咽口水，眼神开始不自觉往其他地方瞟。
她脑中拼命在想能够反驳萧杰的观点，但居然一条都没想出来。
这些房产市场里人人都在谈论的不买公寓的理由，怎么到了萧杰这里就一条都不成立了？
“你成立这个房产投资群，其实是基于房子这样的资产具有金融属性和投资价值，没错吧？”萧杰开始启发关莎。
“对。”关莎回答。
“好，你知道房子具有金融属性和投资价值，那如果你可以再往深层想一些，想一想究竟什么决定了一个具有金融属性资产的价值，你就会找到答案。”
“啊？”关莎越听越懵了。
萧杰泰然自若，他好似早就知道关莎理解起来有困难，于是耐心道，“评价一个具
有金融属性的资产到底有没有价值，看的往往是信贷价值，也就是你可以利用这项资产短期内变现多少钱，信贷价值大的资产，短期内给你换来的现金就多。”
“哦这点我能理解。”
看关莎点着头，萧杰继续说，“所以回到公寓和住宅的问题，公寓真正不被市场看好的底层原因，其实是公寓没有住宅那么有信贷价值。
比如你将同一个区c同面积的公寓和住宅拿去银行抵押，永远是住宅能够抵押出更多的钱，因为在银行的信贷评估系统里，住宅往往能获得更高的估价。”
见关莎好似又有些没太理解的样子，萧杰进一步解释，“大部分人买房子都需要去银行贷款，但这个房子市面上的价格并不是银行最终给你贷款的依据，银行给你贷多少钱，是依据它自己的一套独立的评估系统。
比如市面上标价1000万的房子，在银行的估价系统里或许只值800万，于是银行就按800万的总价来决定给你贷多少款。
按照现在的通货膨胀率，你能多在银行贷款就多贷，只要房子不断增值，且增值幅度超过你的贷款利率加通货膨胀率，你能撬动银行的资金越多越好，借得越多你就越赚钱。
只不过相同条件下，住宅能让银行借你更多的钱。”
听到这里，关莎恍然大悟，“所以就是因为这样住宅才比公寓更值钱因为它比公寓具有更大的信贷价值。”
“嗯。”萧杰点头，“你既然打算专门做这行，就要学会从顶层金融资产的角度去看房产的投资价值，其实不只是房产，可以说任何信贷属性低的金融资产，都不属于好资产。”
“所以不仅是公寓，商铺c写字楼本质上比不上住宅也是这个原因”关莎开始举一反三。
“是的，商铺和写字楼还比不上公寓，公寓至少可以出租，有固定的租金回报率，一二线城市往后的租金只会越来越高，所以买公寓虽然信贷价值差，转手难，把它当成个固定收益的理财产品还是可以的，但是目前商铺和写字楼的空置率不用我说你也应该懂。
以前的商铺只要地理位置好就有人流，现在大家无论是看广告还是购物基本都在线上，现在商铺的客流被分走了大部分，没有流量，商铺也就没了商业价值。”
“怪不得房产专家说，以前一铺养三代，现在三代养一铺”关莎若有所思，突然，她想起来今晚究竟是来做什么的，于是相当不好意思地跟萧杰说明了自己的诉求——她需要钱。
关莎自然也把自己需要钱的各种原因跟萧杰一一解释了一遍，末了，她祈求道，“公司现在已经有了个样子，也有了客户，正是扩大规模的时候，这次我一定可以做好。”
关莎本以为萧杰愿意跟她详聊到深夜，融资的事儿萧杰十有八九会答应，谁曾想萧杰居然说，“很抱歉，你这个项目我现阶段不会投资。”
“为什么？！”关莎错愕。
“作为创始人，你的专业知识水平连我都没超过，投你还不如投我自己。”
关莎：“”